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钢铁板块近期暖风频吹。首先是央行周未降准，对促进钢铁行业资金趋于宽松形成较大的利好。第二，钢铁产量和价格均已开始呈现探底特征。华泰证券研报指出，中国粗钢产量20年来首次在一季度出现下跌，价格也回落至2400元/吨的低位，已显著低于金融危机2008年时的水平。
随着化解过剩产能和环保严控执行发力，预计中国钢铁产量将进一步下滑，有效对冲一季内需不济的负面影响。一些低利润和高污染的工厂正被要求停产，环保和资金状况较好的大型钢厂仍在扩大市场份额。
第三，伴一带一路规划、京津冀建设持续发力。钢铁企业涉及包括基建、涉外工程、港口、航运等领域，下游用户涉及石油、汽车、铁路、工程机械等行业，这些企业已经开始布局“一带一路”的前期相关基础设施建设。华泰证券称，从A-H股对照来看，马钢在高铁领域，鞍钢、重钢在造船和汽车板领域均有较强的实力，而山东墨龙则在能源管网建设题材上受益较多。
此外，除了需求拉动外，产能转移也是期间重要题材看点，如河北钢铁集团控股全球最大钢贸商德高公司，并且在南非合作启动一个新的钢厂。不仅如此，还有一些民营钢铁企业在印尼建立钢铁基地等，钢铁企业在全球化方面开始有了实质性动作。
得益于铁矿石价格继续下跌影响，一季度钢铁行业盈利有所改善，钢厂产量有明显反弹。行业进入传统旺季，需求有所上升，将促使行业走出基本面短时弱势局面。
另外，国务院今日发文称取消钢铁颗粒粉末、稀土、钨、钼等产品的出口关税；第一届中国钢铁产业电商大会将盛大开幕。冶金工业规划研究院院长李新创表示，减量发展将成为钢铁行业未来发展的新常态。钢铁行业要抓住市场变革机遇，提升行业竞争力，实现由大变强的转变。
不过，招商证券认为未来钢铁行业的重头戏仍然是看国企改革和行业重组。如韶钢、八钢、西宁、三钢、山钢、河北、柳钢等等，还有央企宝钢、武钢和鞍钢。这些省内龙头和央企将是中国经济转型和钢铁行业转型的最大受益者。
短期内推荐：1、京津冀一体化规划将给该地区及周边钢铁公司带来利好，我们首推河北钢铁、首钢、新兴铸管；2、事件性预期推动的标的：南钢股份、三钢闽光和八一钢铁；3、武钢股份和宝钢。其他子板块可重点关注钢铁电商、高温合金和新能源动力电池材料领域。
截至发稿时，钢铁板块领涨两市，涨幅逾4%，太钢不锈涨停，河北钢铁涨幅超6%，资金流向榜上，有51.57亿资金流入该板块。
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